Costituire il proprio dossier di finanziamento bancario

Cosa valutano le banche prima di tutto

Le banche svizzere analizzano ogni dossier di finanziamento rilevamento secondo tre pilastri fondamentali.

Primo pilastro: la redditività dell'azienda target. La banca esamina i risultati finanziari storici, la redditività, la posizione competitiva e le prospettive di crescita. Verifica che l'azienda generi sufficiente cash-flow per rimborsare il credito.

Secondo pilastro: la vostra capacità di rimborso. Oltre all'azienda, la banca valuta la vostra situazione finanziaria personale, i vostri redditi attuali, il vostro patrimonio e i vostri impegni esistenti.

Terzo pilastro: il vostro profilo di acquirente. La vostra esperienza professionale, le vostre competenze settoriali e la vostra credibilità giocano un ruolo determinante. Le banche privilegiano gli acquirenti che conoscono il settore di attività.

I ratios chiave analizzati includono il tasso di fondi propri (minimo 20-30%) e la capacità di autofinanziamento dell'azienda target.

Il capitale proprio: quanto serve realmente?

In Svizzera, le banche richiedono generalmente un capitale proprio dal 20 al 30% del prezzo di acquisizione per un credito bancario acquisizione.

Questo capitale può assumere diverse forme: liquidità disponibili, garanzie bancarie, pegno di attivi (titoli, immobili), o apporto in natura. Le banche accettano raramente un capitale inferiore al 20%, salvo situazioni eccezionali.

Alcuni settori beneficiano di una maggiore flessibilità. Un'azienda molto redditizia con uno storico solido può talvolta giustificare un capitale ridotto. Al contrario, un'attività ciclica o in difficoltà richiederà un cuscinetto di sicurezza più importante.

Se il vostro capitale è limitato, esistono soluzioni alternative. Il credito venditore o l'earn-out possono completare il vostro finanziamento bancario e ridurre il fabbisogno di capitale iniziale.

I documenti finanziari indispensabili

Un dossier credito completo si basa su una documentazione finanziaria rigorosa. Le banche analizzano due categorie di documenti: quelli relativi all'azienda target e quelli riguardanti la vostra situazione personale.

La qualità e la completezza di questi documenti influenzano direttamente la decisione bancaria. Un dossier incompleto o impreciso ritarda l'istruttoria e diminuisce le vostre possibilità di approvazione.

Preparate questi documenti in anticipo per accelerare il processo. Più il vostro dossier è strutturato e trasparente, più ispirate fiducia al vostro interlocutore bancario.

Documenti relativi all'azienda target

La banca richiede i bilanci e conti economici degli ultimi 3-5 anni per valutare la traiettoria finanziaria dell'azienda. Questi documenti rivelano la redditività, la struttura del bilancio e l'evoluzione del fatturato.

Il business plan con proiezioni finanziarie su 3-5 anni è indispensabile. Deve dimostrare la redditività post-acquisizione e la vostra strategia di sviluppo.

Aggiungete i contratti chiave: principali clienti, fornitori strategici, contratti di locazione commerciale. La banca verifica la stabilità delle relazioni commerciali.

Un elenco dettagliato degli attivi e passivi completa il quadro. Se disponibile, una due diligence finanziaria rafforza considerevolmente il vostro dossier.

Esplorate le aziende da rilevare su Leez per identificare opportunità con una documentazione già strutturata.

Documenti relativi all'acquirente

La vostra banca esaminerà i vostri estratti conto bancari degli ultimi 3-6 mesi per verificare la vostra capacità di risparmio e la provenienza del vostro capitale proprio.

Le dichiarazioni fiscali recenti (ultime 2-3 anni) attestano i vostri redditi e la vostra situazione patrimoniale. Costituiscono una prova ufficiale della vostra solidità finanziaria.

Il vostro CV dettagliato e percorso professionale dimostrano la vostra legittimità a rilevare l'azienda. Mettete in evidenza la vostra esperienza settoriale e le vostre competenze manageriali.

Delle attestazioni di patrimonio (immobili, investimenti, averi) completano il quadro della vostra situazione finanziaria.

Infine, un piano di finanziamento dettagliato mostra l'utilizzo previsto dei fondi: prezzo di acquisizione, capitale circolante, investimenti iniziali, spese accessorie. Questa trasparenza rassicura la banca.

Il business plan: il vostro miglior alleato

Il business plan è il cuore del vostro dossier finanziamento rilevamento. Dimostra la vostra comprensione dell'azienda e la vostra visione strategica.

Il vostro business plan deve contenere una strategia di rilevamento chiara: come assicurerete la continuità, svilupperete l'attività, fidelizzerete i clienti e i collaboratori?

Le proiezioni finanziarie realistiche su 3-5 anni costituiscono l'elemento più scrutinato. Include conto economico previsionale, piano di tesoreria e bilancio previsionale. Evitate l'ottimismo eccessivo: la banca preferisce ipotesi conservative.

Dettagliate il piano di transizione: periodo di accompagnamento da parte del cedente, trasferimento delle conoscenze, comunicazione alle parti interessate.

Un'analisi del mercato e della concorrenza prova la vostra conoscenza del settore. Identificate i rischi (partenza di clienti chiave, dipendenza da fornitori) e presentate le vostre misure di mitigazione.

Il realismo e la coerenza prevalgono sull'ambizione smisurata.

Valutazione dell'azienda: un elemento chiave

La banca verifica sistematicamente la coerenza tra il prezzo di acquisizione e il valore reale dell'azienda. Un prezzo sopravvalutato aumenta il rischio di rifiuto.

I metodi di valutazione correnti includono i multipli dell'EBITDA (secondo il settore), il metodo dei flussi di cassa attualizzati (DCF) e il valore patrimoniale per le aziende ad alta intensità di attivi.

Una valutazione professionale rende credibile il vostro dossier e facilita la negoziazione bancaria. Dimostra che il prezzo si basa su criteri oggettivi, non unicamente su una negoziazione tra parti.

Utilizzate lo strumento di valutazione Leez per ottenere una prima stima. Per un dossier bancario, rivolgetevi a un esperto della rete di partner Leez: fiduciari ed esperti M&A possono realizzare una valutazione dettagliata e difendibile di fronte alla banca.

Preparare il colloquio bancario

Il colloquio bancario è la fase decisiva per ottenere un prestito rilevamento. La vostra preparazione fa la differenza.

Padroneggiate il vostro dossier alla perfezione. Conoscete ogni cifra, ogni ipotesi del vostro business plan. La banca testerà la vostra credibilità ponendo domande precise.

Anticipate le domande difficili. Perché questa azienda specificamente? Come gestirete la transizione? Qual è il vostro piano B se i risultati deludono nei primi sei mesi? Preparate risposte fattuali e rassicuranti.

Dimostrate la vostra legittimità. Mettete in evidenza la vostra esperienza settoriale, i vostri successi passati, la vostra rete professionale. La banca finanzia tanto una persona quanto un progetto.

Siate trasparenti sui rischi. Identificare i punti deboli e spiegare come li gestirete ispira più fiducia che minimizzarli. La banca apprezza il realismo.

Cosa fare in caso di rifiuto bancario?

Un rifiuto bancario non è un vicolo cieco. Diverse alternative permettono di finanziare un rilevamento aziendale senza credito commerciale tradizionale.

Prima di esplorare queste opzioni, chiedete alla vostra banca le ragioni precise del rifiuto. Questa informazione vi permetterà di adattare la vostra strategia: capitale insufficiente, business plan troppo ottimistico, mancanza di esperienza settoriale?

Alcune soluzioni di finanziamento alternative possono persino rivelarsi più adatte alla vostra situazione rispetto al credito bancario classico.

Soluzioni di finanziamento alternative

Il credito venditore permette di scaglionare una parte del pagamento al cedente. Questa soluzione riduce il vostro fabbisogno di finanziamento bancario iniziale e dimostra la fiducia del venditore nella redditività dell'azienda.

L'earn-out lega una parte del prezzo alle performance future. Pagate secondo i risultati reali, il che riduce il rischio e il capitale iniziale.

Gli investitori privati o family office possono apportare fondi propri in cambio di una partecipazione. Questa opzione diluisce il vostro controllo ma rafforza la struttura finanziaria.

Il crowdlending mobilita diversi prestatori privati tramite piattaforme specializzate.

I sistemi di fideiussione PMI (Cautionnement Romand, SAFFA) facilitano l'accesso al credito garantendo una parte del prestito.

Consultate la nostra guida sul rilevamento senza capitale per approfondire queste alternative.

Migliorare il proprio dossier per una nuova richiesta

Se desiderate ritentare la fortuna presso una banca, esistono diverse leve.

Aumentate il vostro capitale proprio mobilitando attivi, trovando co-investitori familiari, o risparmiando alcuni mesi supplementari.

Rafforzate il vostro business plan con ipotesi più conservative, analisi di sensibilità e scenari dettagliati.

Puntate su un'azienda più piccola o più redditizia per ridurre l'importo da finanziare o migliorare il profilo di rischio.

Associatevi con un co-acquirente che apporti competenze complementari e rafforzi la struttura finanziaria.

Rivolgetevi a un esperto M&A della rete Leez per strutturare professionalmente il vostro dossier e massimizzare le vostre possibilità.

Un dossier di finanziamento bancario solido si basa su tre pilastri: un capitale proprio sufficiente (generalmente dal 20 al 30% del prezzo), documenti finanziari completi e aggiornati, e un business plan realistico che dimostri la redditività del progetto. Le banche svizzere valutano la vostra capacità di rimborso, la qualità dell'azienda target e la vostra credibilità come rilevatore.

La preparazione meticolosa di ogni elemento fa la differenza tra un rifiuto e un'approvazione. Una valutazione professionale dell'azienda rafforza il vostro dossier e facilita le negoziazioni con gli istituti bancari. In caso di rifiuto, esistono diverse alternative: credito venditore, investitori privati o finanziamento ibrido.

Cercate un'azienda da rilevare? Esplorate le opportunità disponibili su Leez e costruite il vostro progetto di rilevamento su basi solide. Per un accompagnamento personalizzato nel montaggio finanziario, la nostra rete di esperti partner può guidarvi in ogni fase.